คลองภาษีเจริญที่เป็นชื่อย่านถูกขุดขึ้นตั้งแต่สมัยรัชกาลที่ 4 เพื่อเชื่อมแม่น้ำเจ้าพระยากับแม่น้ำท่าจีนที่สมุทรสาคร เป็นเส้นทางการค้าสำคัญในอดีต ปัจจุบันชุมชนริมคลองยังคงมีบ้านเรือนและร้านค้าเก่าแก่ที่ท่อเชื่อมต่อกับคลองโดยตรง ตะกอนและขยะสะสมในคลองทำให้การระบายน้ำช้าลงโดยเฉพาะบ้านที่อยู่ต่ำกว่าระดับถนน

Khlong Phasi Charoen, the canal that gives the district its name, was dug in the reign of King Rama IV to connect the Chao Phraya River with the Tha Chin River in Samut Sakhon — a major trade route in its day. Canal-side communities today still have old homes and shops with pipes connecting directly to the canal. Silt and floating debris buildup slows drainage, especially for homes below street level.